《基金》開春亂世,3類基金稱英雄

開春市場相當不平靜,

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,受油價續弱、中國股匯市暴跌衝擊,

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,MSCI世界指數6個交易日下挫6.33%,

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,不過,

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,仍有部份基金成了這波「亂世英雄」,

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,力抗跌勢並維持正報酬,

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,其中以黃金基金、絕對報酬基金、日圓債券基金三大類型為主。摩根投信指出,

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,通常在市場出現恐慌氣氛時,

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,黃金與相關資產會躍為資金避險的管道,因此前十強抗震基金中,有逾半數為黃金相關基金,日圓債券基金也是相同的狀況;值得注意的是,面對各類資產大幅震盪,絕對報酬基金因為能多空操作,績效逆勢抗跌,繳出近4%的亮眼成績。摩根策略總報酬基金產品經理黃慶豐表示,策略總報酬基金之所以能在市場下跌時創造正報酬,除了該基金以追求絕對報酬為目標,加上可投資標的不僅只限於傳統股票與債券,還擴大至匯市與各類衍生性金融商品,並能多空雙向操作,保持資產配置的高度彈性、靈活掌握各區域市場輪動的機會,以達到降低波動與追求報酬的投資目的。摩根策略總報酬基金經理人艾略特(James Elliot)表示,美國進入升息循環,美股長線雖看漲,但短線波動難免,其他市場反而更具表現機會,例如未受新興市場拖累的歐元區經濟,除整體歐元區PMI數據來到波段新高,西班牙、義大利、愛爾蘭等邊陲歐洲國家PMI數據亦持穩於50擴張水準之上,整體推升歐元區消費者信心和企業信心水準維持上揚趨勢,顯示歐元區經濟景氣持續復甦。艾略特(James Elliot)建議,今年的投資應「加股減債」,再衛星配置未來具高度成長空間的歐洲、日本、中國A股等市場,同時掌握美國經濟穩健增長、歐洲漸進式復甦、日本經濟復甦、中國經濟轉型、新興市場經濟再平衡、全球低通膨環境、全球央行貨幣政策分歧等長線投資趨勢。(時報資訊),

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