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南台灣地區今（6）日凌晨發生芮氏規模6.4強震，

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，證券商公會、期貨商公會與投信投顧公會等三機構，

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，決定各捐助新台幣300萬元，

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，合計新台幣900萬元，

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，希望度此次南台灣地震災後重建，

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，有所幫助。(工商即時)，

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，，

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(先探周刊提供)

什麼是金融科技（Fintech）？簡單地說，

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，核心概念在於透過網路架構及軟硬體技術，

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，替代金融服務中的既有流程，

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，衍生出新的產品或服務。這不僅是將原有產業原封不動搬上網路或數位化，

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，而是更進一步利用現有科技創造新的金融模式，

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，消弭原有金融服務流程內之瑕疵。此波革命最早可溯源至一九九八年，有感於實體現金交易不方便，Paypal打著線上支付平台的服務開始顛覆支付業務，到現在幾乎所有金融業務都涵蓋在改革範圍內，包含存放款、投資理財及保險業務。黃粱夢或大未來？科技所引發的破壞式創新席捲了整個產業，許多銀行及金融機構嚴陣以待：巴克萊銀行（Barclays）於二○一五年六月宣稱金融業即將受到一場「Uber式衝擊」；高盛投銀（Goldman Sachs）更是大幅裁員，號稱公司內三分之一員工將替換成工程師。機器人理財（Robo-advisor）平地而起，誓言換掉傳統理專；零手續費券商Robinhood出現，傳統券商開戶數即將被大量侵蝕，金融業人心惶惶，每個從業人員都擔心下一個走上街頭抗議的是自己。然而事實真是如此嗎？線上支付服務時至今日確實掌握大量用戶，但交易媒介仍以銀行發行的信用卡為大宗，即使在支付金額占全球五○％以上的美國，使用現金交易的比率仍占四五～五○％。機器人理財顧問看似吸睛，招攬到大量對投資理財沒有概念的新手用戶，但當其理財需求漸趨複雜或管理資產增加時，這些用戶仍需要傳統私人銀行的服務及關照。金融科技確實蠶食了金融業這塊大餅，但傳統金融機構仍然屹立不搖，甚至基於金融科技的技術建立了更加細緻化的服務。與此同時，眾多金融科技新創公司面臨「用戶多，獲利低」的困境，更有些公司股票上市後見光死，不僅股價一路下跌，財務報告也始終拿不出令人滿意的成績。金融科技究竟是黃粱夢或是金融業的未來？本文將就目前成功的金融科技案例，其核心價值及成功因素做解析，並對現存金融科技公司面臨的挑戰與問題做探討。金融科技為何會成功？根據世界經濟論壇（World Economic Forum，WEF）於二○一五年六月所整理，金融科技目前主要涵蓋六大領域：支付（Payment）、保險（Insurance）、存貸（Deposit & Lending）、籌資（Capital Raising）、投資管理（Investment Management）及市場資訊供應（Market Provisioning），並在每個領域皆有市場領先者衝擊原有參與者的服務。究竟這些新興參與者有什麼樣的優勢或創新，足以撼動整個市場？一、Lending Club 的崛起─滿足未被顧及的客戶需求在美國，若資金短缺需要向銀行申請貸款或信用卡，其放貸與否完全視申請人的信用評分好壞來決定。信用評分的測量基準是根據民眾的信用紀錄，因此若申請人過去有不良紀錄、甚或沒有與金融機構往來的紀錄，便有可能因為信用評分偏低而吃上閉門羹。有感於這些一再被金融機構拒之千里且求助無門的民眾，Lending Club─一個以Ｐ２Ｐ貸款為核心業務的線上平台，於二○○六年成立了。有貸款需求的用戶可線上向平台申請融資，平台會根據用戶的狀況決定利率及放貸條件，雙方同意後便會將該筆貸款公布於Lending Club網站上。其他有投資需求的用戶便可根據自己的投資偏好，透過網站上的資訊選取他願意給予貸款的對象。Lending Club利用將個人貸款包裝成債券的方式，讓有貸款需求的民眾找到地方取得資金，有投資需求的民眾找到新的標的，成功的顛覆放貸產業，發展成舉世聞名的Ｐ２Ｐ貸款平台。二、M-Pesa的成功案例─電信技術做基底，虛實整合銀行服務M-Pesa於二○○七年上線，原本是一家電信公司，因為發現在南非手機持有率遠高於銀行滲透率，便開始思考如何將簡單的銀行服務轉嫁到手機上完成。M-Pesa的服務非常簡單明確：讓用戶可以用手機簡訊來轉帳。透過連結用戶的手機號碼與銀行帳號，使用者只要利用手機上的簡訊功能，註明「轉帳對象」及「轉帳金額」，傳送給欲轉帳對象，該對象便會收到一組PIN碼，確認後即可完成交易。M-Pesa以電信公司的身分做出支付服務，規避掉原有金融法規繁雜的轉帳規範，提供用戶便利的點對點支付服務。更重要的是，雖然M-Pesa侵蝕了南非金融業的轉帳業務，但許多銀行仍積極與M-Pesa合作，利用平台提供的轉帳技術發展更多包含繳費、薪轉等更多面向的服務。從上述兩個例子中，歸納出金融科技的優勢在於以下三個步驟。首先，從客群、市場、服務等面向解離既有金融機構業務。其次，找出不具效率的環節，視為利基市場；不具效率的因素包含客戶未被充分服務、既有流程繁雜等因素。第三點，以技術或科技改善該環節，由於服務集中化，在此利基市場內，金融科技公司的成本及流程應比原有銀行更具效率。成功的金融科技多半以「使用者需求」做出發，開發符合一般大眾需求的產品，以科技公司的身分規避到相對嚴苛的金融規範，從既有服務內容中找出嶄新藍海。他們並非純粹「取代」現有金融服務，而是另闢戰場，創造新的架構、需求及玩家。金融科技的海市蜃樓相反的，許多金融科技披著先進科技的糖衣，內裡卻是既有金融服務架構。此類的金融科技雖能快速打進市場，但因未能創造新的需求及架構，後續要成長仍會面臨服務整合不足、直接與現有金融機構競爭等問題與挑戰。舉行動支付及電商平台Powa為例，Powa的主要業務有三項：手機POS機、線上電商平台及手機掃瞄／購物服務。打著只要掃瞄電視廣告或照片便可購物的噱頭，Powa吸引了大量用戶使用，投資者爭相湧進，公司最高估值曾達到二七億美元。但在今年初公司卻因為始終尋找不到獲利模式、實體合作商家不足與相似競爭者過多等因素宣告破產。而即使公司營運順利獲利穩定，也不代表從此天下太平。以上市公司Square來說，該公司首創手機信用卡刷卡機，讓許多有硬體架設困難的店家也能服務使用信用卡支付的客人，估值高達六○億美元，卻在上市後股價表現不佳。缺乏關鍵技術、單點式服務讓公司未來成長動能始終疲乏無力。從這些「叫好不叫座」的金融科技公司來看，可以歸納出具有以下五個特性的金融科技公司，容易出現財務或成長困境。一、僅取代現有銀行服務許多金融科技標榜著「替代」現有服務的口號，將現行服務原封不動的搬到網路或手機平台上，企圖以數位化方式搶得先機。此類型公司目標用戶與既存金融公司重疊，勢必面臨龐大競爭壓力。二、風險管理不夠周全金融科技公司的人多半為技術背景，對於金融市場的掌握會較一般從業人員來得不敏感，並多半不具風險管理的概念。以比特幣（Bitcoin）交易為例，許多公司致力於發展比特幣做為替代性貨幣，卻往往忽略如何規避比特幣本身的匯差風險及流動性風險。三、過度無視法規許多公司是靠著迴避現有金融法規的規範成事，如前述之M-Pera。但金融產業仍是受到監理機關高度控管的業務，因此在成功進入市場後，後續是否有符合法規規範，有無相應措施，是許多金融科技公司是否能存續的關鍵。四、產品本身受景氣循環影響以Ｐ２Ｐ貸款為例，近幾年中國大陸Ｐ２Ｐ貸款餘額成長迅速，違約率宣稱控制在四％以下，原因可能來自於該類型業務才剛開始在中國大陸市場發芽，而貸款違約通常需要二～三年左右觀察期，不排除目前漂亮的獲利及違約率只是一場虛幻的美景。五、未與既有實體服務整合揭開光鮮亮麗的科技表皮，金融科技骨子裡仍是以金融服務做出發，而真正了解金融服務的公司仍是既有金融公司。舉Robo-advisor為例，被動式管理及演算法驅動的投資組合確實吸引人，但是使用者本身會因資產成長及年齡增長而有不同需求，此時產品是否有整合實體銀行理財服務，讓使用者在需求成長同時繼續黏著在產品上，是產品持續成長的關鍵。健全的金融科技不可否認，金融科技確實帶給人們更加便利的生活，但在過度呼籲捨棄既有金融機構的營運思維，擁抱新興科技時，必須了解的是，以絢麗科技包裝的外表底下，金融科技仍然是金融服務的一環，而牽動金融服務的是顧客的真實需求，了解金融服務的始終是傳統金融機構。若金融科技發展只著重於取代或數位化現有銀行業務，那終究只是海市蜃樓，看似美好，實則空洞。了解客戶需求、擁有改變的技術及展望，並積極與既有金融機構尋求合作機會，虛實整合線上線下服務，才能共享海市蜃樓背後蒼翠動人的綠洲。（作者為TradingValley團隊）全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1884期便利商店及各大書店均有販售或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩當期內文轉載(中時電子報)，

    　石碇區淡蘭吊橋風景區旁的景觀餐廳，

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，2年前歇業後已成荒廢建築物，

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，有礙觀瞻。市議員江永昌接獲民眾陳情後指出，

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，風景區內有這麼1個與周邊環境格格不入的廢棄建築，

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，完全就是「煞風景！」
    　江永昌說，

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，新北市目前正大力推廣觀光產業，

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，在風景區內卻有這麼一座廢墟，

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，如何能帶給外地遊客好印象？更有趣的是，在文化部的觀光旅遊網上，還留著這家餐廳的介紹，顯示文化部對於這些旅遊景點的掌握度不足。
    　江永昌表示，該建築在民國100年底時由區公所收回，不再出租給業者，距今也將近2年，竟然還沒有任何具體改造或更新使用計畫，僅僅以鐵皮圍住，但門口未封起來，裡面有許多碎玻璃，若有遊客誤闖受傷，誰要負責？
    　石碇區公所經建課長蔡育萃指出，該建築是在鄉公所時代興建，屬公有財產，之前為活化建物，遂租給民間業者作為景觀餐廳，但該地位於河川地限建區，水利局要求公所將建物報廢後由水利局作拆除，租約到期後就不再續租給業者。
    　蔡育萃說，新北市升格後，該地主管機關轉為農業局，報廢與否，需農業局決定，但今年3月會勘後，對該建築物的後續規畫並未下定論，還需進一步規畫。，

高雄市港都客運一輛客運車今天中午撞死1名機車騎士，

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，疑因機車為閃避違停汽車，

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，致客運司機閃避不及，

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，警方已經在調查事故原因。港都客運營業副理黃建逢指出，

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，肇事責任歸屬還待調查釐清，

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，公司已先將肇事司機停駛，

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，以利調查。高雄市公車已經民營化，

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，港都客運是市府重要的伙伴，負責多條重要路線輸運。黃建逢說，客運車是在中午12時30分左右，行駛在復興、五福路口往小港區方向，疑因機車為閃避路旁的違規停車，與客運爭道，客運車司機閃避不及而發生致命事故。1050406(中央社)，

　庹宗華今年４月回台拍衛視新戲《幸福街第３號出口》，

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，飾演姚元浩的爸爸、鄭家榆的男朋友。他說，

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，導演楊冠玉去年就邀他，

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，兩人也是合作多次的好友，

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，他只收友情價。這次回台拍戲一個多月，

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，也賺到和家人相聚的時光。
　去年４月，

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，他酒後與老婆陳思發生口角，打了老婆，她到警局報案要離婚。如今他不願多談，「她現在有自己的工作，我們就像一般家庭，正常的運作。」他說，牙齒都會咬到舌頭，夫妻一定會吵架。再有爭執怎麼辦？他平靜地說：「不要當場吵，緩一下。」去年兩人還一起出席杜德偉的婚禮。
　談到一對寶貝女兒，他眉飛色舞，話匣子打開。他吸菸口臭被女兒嫌，「我只能說對不起，要刷牙才可以靠近她們。」他開車戴一家４口到礁溪做溫泉魚SPA，他拍全家福照片，卻是８隻腳，女兒細皮嫩肉，他笑說：「我年紀大、皮最老，溫泉魚都集中在我腳邊！」
　李維維在《幸福街》首次當女主角，日前在微博秀她和庹宗華的合照，兩人都是華岡藝校畢業，他以為她才20多歲，其實她已37！他驚訝得說完全看不出來！《幸福街》25日晚上９點在衛視中文台首播。，

金寧鄉人口突破3萬人，

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，鄉長陳成勇（右）與秘書陳清寶（左）致贈第3萬位鄉民董欣薇的媽媽（中）紀念禮品。（李金生攝）

金寧鄉人口突破3萬人，

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，躍居全島第2大生活圈。鄉長陳成勇（中）3日和鄉代表會主席陳成 泉（左）、戶政事務所主任周清國（右）等人開心合影。（李金生攝）

金寧鄉新建住宅有如雨後春筍，

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，吸引外來人口不斷遷入。（李金生攝）

金門大學落腳金寧鄉，

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，也是金寧鄉人口迅速成長的主因之一。（李金生攝）

金寧鄉有豐富的人文和自然資源。圖為夕陽餘暉掩映反登陸的「軌條砦」美景。（李金生攝）

1949的「古寧頭戰役」留下許多戰事遺跡，

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，吸引各地觀光客來到。（李金生攝）

金門縣金寧鄉人口突破3萬人，

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，成為僅次於金城鎮的第2大生活圈。鄉長陳成勇今（3）日向鄉親宣告喜訊，特別致贈第3萬位鄉民董欣薇小朋友紀念獎牌。他並許下金寧鄉邁向「金門第一」的心願，歡迎更多鄉親一起作伙過日子。目前，金門縣設籍人口13萬8000餘人，其中以金城鎮的4萬餘人最多，其次就是近年快速崛起的金寧鄉3萬人。依現行法令規定，金寧鄉的人口數突破3萬後，鄉公所編制將可增加1名主任秘書，鄉民代表會的代表也增至9名，並增加1名組員。陳成勇表示，他在2010年3月就任鄉長時，金寧鄉只有1萬多人，2011年10月超過2萬人，2016年12月30日再突破3萬人，在全島各鄉鎮中成長最為快速。雖然鄉鎮行政地位平行，但他仍期許在自己未來2年任期內，金寧鄉能「升格」為鎮。位於金門縣西北隅的金寧鄉，3面環海，總面積29. 854平方公里，擁有紅土落花生、地瓜、一條根、石蚵等農特產品；1949年轄區的「古寧頭戰役」留下豐富的戰事遺跡，明、清古蹟也到處可見，讓走過歷史歲月的金寧鄉成為觀光熱點，中外遊客穿梭來去。坐落於大學路1號的國立金門大學，也在金寧鄉精華區內，金大學生的連年入籍，是金寧鄉人口迅速增加的主因之外，比鄰的金城鎮面臨開發瓶頸，新建住宅區往城郊和金寧鄉延伸，吸引外來遷移人口，讓蓬勃發展中的金寧鄉人口數，一舉超越金湖鎮，成為金門第2大鄉鎮。金寧鄉第3萬位鄉民是年僅5歲的董欣薇小朋友，今天由媽媽姜惠娜代表接受紀念牌和紀念酒。鄉公所表示，除了第3萬名幸運者外，前後5名入籍的民眾也會獲贈主題紀念酒1罐。姜惠娜說，她和家人原來住在金城鎮古崗村，因為孩子一天天長大，古厝已不夠居住，因此在婆婆建議下，2011年在金寧鄉頂埔下置產，去年4月才搬進來住，並在去年底入籍，沒想到還在古城國小念幼稚園，明年才會到金寧鄉湖埔國小就讀的小朋友，會成為金寧鄉第3萬位鄉民，實在太意外也很開心，希望孩子們能在金寧鄉快樂成長。(中時)，